Salve for the Scammed
Alivio para los estafados
Salve for the Scammed
FTC announces refunds for Herbalife victims
Think of it as a bit of coin for the conned.
Nearly 350,000 people who lost money running Herbalife businesses will be getting reimbursement checks from the Federal Trade Commission (FTC).
The refunds are the result of a July 2016 settlement with the FTC that required Herbalife to pay the agency $200 million and fundamentally restructure its business after the company was accused of deceptive business practices.
The reimbursement represents one of the largest redress distributions the agency has made in any consumer protection action to date, said Monica Vaca, Assistant Director in the FTC’s Bureau of Consumer Protection.
Vaca said the agency used Herbalife’s records to determine who would receive a refund and the amount of each check.
Generally, the FTC is providing partial refunds to people who ran an Herbalife business in the United States between 2009 and 2015, and who paid at least $1,000 to Herbalife but got little or nothing back from the company.
“We want recipients to look out for those checks and cash them right away,” stated Vaca.
Herbalife told distributors they could earn a part-time income of $500 to $1500 a month for selling products, but only a small number of people who tried made anywhere near what the company was claiming, Vaca said.
Herbalife’s business model rewarded people for recruiting others into the business, rather than actual sales, she added.
“A large number of distributors made little or no money and a significant percentage lost money,” remarked Vaca.
In total, the FTC will be paying out nearly $200 million. Most checks are between $100 and $500, said the FTC, with the largest checks exceeding $9,000.
Vaca said that many of the individuals who lost money to Herbalife were members of immigrant communities.
“We believe that many people in the Latino community were affected by this,” she said.
Following the FTC settlement, Herbalife will now conduct its business based on actual sales, and an independent compliance officer will oversee the company is in place for seven years.
Herbalife is also barred from misleading customers in its advertising.
Vaca said that reimbursement checks will be sent automatically, and there is no need to apply for the refund.
“Herbalife has already paid the money — we’re at the point of distributing it now,” she explained.
Individuals who do not receive a check, but believe they met the criteria for a refund, can contact the FTC’s Redress Administrator at 844.322.8146.
For more information, go to http://bit.ly/2j6nBNV.
Alivio para los estafados
FTC anuncia reembolsos para las víctimas de Herbalife
Piense en ello como un poco de dinero para el engañado.
Casi 350,000 personas que perdieron dinero con los negocios de Herbalife recibirán cheques de reembolso de la Comisión Federal de Comercio (FTC, por sus siglas en inglés).
Los reembolsos son el resultado de un acuerdo de julio de 2016 a través del cual la FTC obligó a Herbalife a pagar a la agencia $200 millones de dólares y a fundamentalmente reestructurar su negocio después de que la compañía fue acusada de prácticas comerciales engañosas.
El reembolso representa una de las mayores reparaciones que la agencia ha hecho en cualquier acción de protección al consumidor hasta la fecha, dijo Mónica Vaca, subdirectora de la Oficina de Protección al Consumidor de la FTC.
Vaca dijo que la agencia utilizó los registros de Herbalife para determinar quién recibiría un reembolso y la cantidad de cada cheque.
Por lo general, la FTC proporciona reembolsos parciales a las personas que manejaron un negocio de Herbalife en los Estados Unidos entre 2009 y 2015, y que pagaron por lo menos $1,000 dólares a Herbalife Pero recibieron poco o nada de la empresa.
“Queremos que los beneficiarios busquen esos cheques y los cobren de inmediato”, dijo Vaca.
Herbalife dijo a los distribuidores que podrían ganar un ingreso a tiempo parcial de $500 a $1500 dólares al mes por la venta de productos, pero sólo un pequeño número de personas lograron llegar cerca de lo que la compañía afirmaba, dijo Vaca.
El modelo de negocio de Herbalife recompensó a la gente por reclutar a otros en el negocio, en lugar de las ventas reales, añadió.
“Un gran número de distribuidores hizo poco o nada de dinero y un porcentaje significativo perdió dinero”, comentó Vaca.
En total, la FTC pagará casi $200 millones de dólares. La mayoría de los cheques son de entre $100 y $500 dólares, dijo la FTC, con los cheques más grandes excediendo los $9,000 dólares.
Vaca dijo que muchas de las personas que perdieron dinero con Herbalife eran miembros de comunidades de inmigrantes.
“Creemos que muchas personas en la comunidad latina fueron afectadas”, dijo.
Tras el acuerdo con la FTC, Herbalife ahora llevará a cabo su negocio basado en ventas reales, y un oficial de cumplimiento independiente supervisará que la empresa esté en su lugar por siete años.
Herbalife también está prohibida de engañar a los clientes en su publicidad.
Vaca dijo que los cheques de reembolso serán enviados automáticamente, y no hay necesidad de solicitar el reembolso.
“Herbalife ya ha pagado el dinero, estamos en el punto de distribuirlo ahora”, explicó.
Las personas que no reciban un cheque, pero crean que cumplen con los criterios para un reembolso, pueden comunicarse con el Administrador de Reclamaciones de la FTC al 844.322.8146.
Para obtener más información, vaya a http://bit.ly/2j6nBNV.
