“Every Dollar Counts”: Beware of Algorithmic Pricing

“Every Dollar Counts”: Beware of Algorithmic Pricing

By Letitia James

“[This] new practice that will significantly impact our shopping habits and how we buy things.”

“I want you to know that my office and I will protect you.”

A new year is underway, and with it come new hopes, new opportunities, and new adventures.

There are so many things to be excited about this new year: a family vacation; traveling to see one of your favorite musicians in concert, like Bad Bunny; or getting tickets to one of the World Cup matches right here in our area.

That’s why we need to be aware of a new practice that will significantly impact our shopping habits and how we buy things. We recently issued a consumer alert warning New Yorkers about the practice of algorithmic pricing, also known as surveillance pricing, which allows companies to automatically adjust prices displayed on an app or digital storefront based on a user’s personal data.

While this business practice might seem like an opportunity for companies to offer personalized deals that benefit consumers, some companies have taken advantage of this practice to charge consumers more for the same products, using factors such as their GPS location, annual income, and past purchasing habits.

These pricing schemes are commonly used in company apps or as part of “loyalty programs,” where consumers may receive individualized discounts with personalized pricing. We’ve already seen instances across the country where Target customers are being targeted with these types of price increases. In one case, Target was charging its customers $2.99 for peanut butter, while Instacart was charging them a higher price of up to $3.59. Other Target customers saw the price of a box of cookies, which cost $3.99, jump to a price range between $4.59 and $4.69, depending on the customer’s personal data.

A new law is already in effect to protect New Yorkers, and my office is responsible for enforcing it. The New York Algorithmic Pricing Disclosure Act, which went into effect in early November, requires companies that use algorithmic pricing to clearly display a notice to New York consumers, through a clear and conspicuous statement that reads: “THIS PRICE WAS SET BY AN ALGORITHM USING YOUR PERSONAL DATA,” indicating that prices are being set using their personal data.

Companies that fail to comply with the law can face a fine of $1,000 for each violation.

As you plan and prepare for what the new year will bring, my office has information on how you can protect yourself from being overcharged by companies using algorithmic pricing:

• Compare the prices offered to you online with the price shown for the same product to other shoppers. If you are offered a different price, it’s possible that the prices were set using your personal data.
• Compare the discounts offered to you, especially those that appear in your app or online account, with those offered to others. If you receive a discount that only you can see, it’s likely personalized and created using your data.
• Compare the prices of an item before and after making a transaction that the store you visited can track.

As more and more companies are using algorithmic pricing, using your personal data, we ask that you, as a consumer, pay attention to the prices of each item you purchase online or through an app on your phone or tablet.

While companies promise that algorithmic pricing will save you money, we must all work together to ensure that New Yorkers are not scammed or overcharged.

In today’s economic climate, every dollar counts for so many families, and as your Attorney General, I want you to know that my office and I will protect you.

Letitia James is the Attorney General of the State of New York. For more information, please visit https://ag.ny.gov.

Office of the New York State Attorney General
The Capitol Albany NY 12224-0341

General helpline:
1-800-771-7755
Deaf or hard of hearing:
1-800-788-9898
Health care helpline:
1-800-428-9071
Medicaid fraud helpline:
1-212-417-5397
Reproductive rights helpline:
1-212-899-5567

“Cada dólar cuenta”: Cuidado con los precios calculados por algoritmos 

Por Letitia James

“(Esta) nueva práctica que tendrá un impacto significativo en nuestros hábitos de compra y en la forma en que compramos cosas”.

“Deseo que sepan que mi oficina y yo los protegeremos”.

Un nuevo año está comenzando, y con él llegan nuevas esperanzas, nuevas oportunidades y nuevas aventuras.

Hay tantas cosas por las cuales emocionarse en este nuevo año: unas vacaciones familiares; viajar para ver a uno de sus músicos favoritos en concierto, como Bad Bunny; o conseguir entradas para uno de los partidos del Mundial de futbol justo aquí, en nuestra región.

Por eso debemos estar al tanto de una nueva práctica que tendrá un impacto significativo en nuestros hábitos de compra y en la forma en que compramos las cosas. Recientemente hemos publicado una alerta a los consumidores para advertir a los neoyorquinos sobre la práctica de los precios basados en algoritmos, también conocida como precios de vigilancia, que permite a las empresas ajustar automáticamente los precios que se muestran en una aplicación o tienda digital en función de los datos personales del usuario.

Aunque esta práctica comercial podría parecer una oportunidad para que las empresas ofrezcan ofertas personalizadas que beneficien a los consumidores, algunos la han aprovechado para cobrar más a los consumidores por los mismos productos, utilizando factores como su ubicación GPS, sus ingresos anuales y sus historiales de compra.

Estos sistemas de fijación de precios se utilizan habitualmente en las aplicaciones de las empresas o como parte de los programas de lealtad”, en los que los consumidores pueden recibir descuentos individualizados con precios personalizados. Ya hemos visto casos en todo el país en los que los clientes de Target están siendo objeto de este tipo de aumentos de precios. En un caso, Target cobraba a sus clientes $2.99 dólares por la mantequilla de cacahuete, mientras que Instacart les cobraba un precio más alto, de hasta $3.59 dólares. Otros clientes de Target vieron cómo el precio de una caja de galletas, que costaba $3.99 dólares, subía a un rango de precios entre $4.59 y $4.69 dólares, dependiendo de los datos personales del cliente.

Ya está en vigor una nueva ley para proteger a los neoyorquinos, y mi oficina es responsable de hacerla cumplir. La ley New York Algorithmic Pricing Disclosure, que entró en vigor a principios de noviembre, exige a las empresas que utilizan precios basados en algoritmos que muestren claramente un aviso a los consumidores de Nueva York, mediante una declaración clara y visible que diga lo siguiente: “ESTE PRECIO HA SIDO DETERMINADO POR UN ALGORITMO QUE UTILIZA SUS DATOS PERSONALE”, indicando que los precios se fijan utilizando sus datos personales.

Las empresas que incumplan la ley pueden enfrentarse a una multa de mil dólares por cada infracción.

Mientras planifica y se prepara para lo que le deparará el nuevo año, mi oficina dispone de información sobre cómo puede protegerse de los precios excesivos que aplican las empresas que utilizan precios basados en algoritmos:

• Compare los precios que le ofrecen en línea con el precio que se muestra para el mismo producto a otros compradores. Si es diferente, es posible que los precios se hayan fijado utilizando sus datos personales.
• Compare los descuentos que le ofrecen, especialmente los que aparecen en su aplicación o cuenta en línea, con los que se ofrecen a otras personas. Si recibe un descuento que solo usted puede ver, es probable que sea personalizado y se haya creado utilizando sus datos personales.
• Compare los precios de un artículo antes y después de hacer una transacción que la tienda que visitó pueda rastrear.

Dado que cada vez más empresas utilizan precios basados en algoritmos, utilizando sus datos personales, le pedimos que, como consumidor, preste atención a los precios de cada artículo que compre en línea o a través de una aplicación en su teléfono o tableta.

Aunque las empresas prometen que los precios basados en algoritmos le permitirán ahorrar dinero, todos debemos trabajar juntos para garantizar que los neoyorquinos no sean estafados ni paguen de más.

En la situación económica actual, cada dólar cuenta para muchas familias y, como su fiscal general, quiero que sepan que mi oficina y yo los protegeremos.

Letitia James es la fiscal general del estado de Nueva York. Para obtener más información, visite https://ag.ny.gov.

Oficina de la fiscal general del estado de Nueva York
The Capitol Albany, NY 12224-0341

Línea de ayuda general:
1-800-771-7755
Personas sordas o con dificultades auditivas:
1-800-788-9898
Línea de ayuda sobre salud:
1-800-428-9071
Línea de ayuda para denunciar fraudes a Medicaid:
1-212-417-5397
Línea de ayuda sobre derechos reproductivos:
1-212-899-5567