“The time has come”
“El momento ha llegado”
“The time has come”
Charter merger agreement revoked
This Charter’s ceased.
The New York State Public Service Commission (PSC) announced that it has revoked its approval of the merger agreement between Charter Communications, Inc. and Time Warner Cable, Inc.
PSC’s four commissioners voted unanimously on Fri., July 27th to revoke the merger agreement.
In a scathing statement issued late Friday afternoon, PSC charged that Charter “doing business as Spectrum, has — through word and deed — made clear that it has no intention of providing the public benefits upon which the Commission’s earlier approval was conditioned.”
It characterized Charter’s alleged misconduct as “brazenly disrespectful” and “egregious” – and added that “the only reasonable remedy that remains is to revoke the merger and order Charter to plan for an orderly transition to a successor provider(s).”
Charter is the largest cable provider in the state, with 2 million customers, and its acquisition of Time Warner had been approved by PSC on January 8, 2016.
If the revocation stands, it would be the first time in New York State that a large cable operator is shut down for bad conduct.
actions to protect New Yorkers
and the public interest,” said
PSC Chair John B. Rhodes.
PSC said it had determined that Charter failed to deliver the benefits to New Yorkers that were at the core of the merger approval, citing instances such as:
- The company’s repeated failures to meet deadlines;
- Charter’s attempts to skirt obligations to serve rural communities;
- Unsafe practices in the field;
- Its failure to fully commit to its obligations under the 2016 merger agreement; and
- The company’s purposeful obfuscation of its performance and compliance obligations to PSC and its customers.
“These recurring failures led to the broader conclusion that the company was not interested in being a good corporate citizen and that the Commission could no longer in good faith and conscience allow it to operate in New York,” read the release.
Moreover, PSC announced that its counsel would bring legal action in State Supreme Court to seek additional penalties for “past failures and ongoing non-compliance.”
To obtain approval for the merger, Charter agreed to a number of conditions required by PSC to advance the public interest, including its obligation to timely extend its high-speed broadband network to 145,000 unserved and underserved homes and businesses in less densely populated areas of the state.
In approving the transaction, PSC had also required the merger to yield positive net benefits, “after balancing the expected benefits properly attributable to the transaction offset by any risks or detriments that would remain after applying reasonable mitigation measures.”
But PSC says Charter not only failed to comply but also repeatedly claimed not to be bound by the merger approval terms.
“Charter’s repeated failures to serve New Yorkers and honor its commitments are well documented and are only getting worse. After more than a year of administrative enforcement efforts to bring Charter into compliance with the Commission’s merger order, the time has come for stronger actions to protect New Yorkers and the public interest,” said PSC Chair John B. Rhodes in the statement. “Charter’s non-compliance and brazenly disrespectful behavior toward New York State and its customers necessitates the actions taken today seeking court-ordered penalties for its failures, and revoking the Charter merger approval.”
PSC charges that Charter has missed every network expansion target since the 2016 approval and that it ran false advertisements to advance deceptive claims that it was exceeding its commitments to the state and was on track to deliver its network expansion – prompting PSC general counsel to refer a false advertising claim to the Attorney General’s office for enforcement.
PSC also rejected Charter’s “good cause” claims as part of the orders issued Friday.
As a result, PSC has ordered Charter to pay $1 million to the State Treasury for missing the most recent June milestone, bringing the total amount of payments ordered by the Commission to $3 million, and directed the Commission’s counsel to bring an enforcement action in State Supreme Court to seek additional penalties for Charter’s past failures and on-going non-compliance.
In its own statement, the company rebutted the charges and said the decision by the Cuomo administration was politically motivated.
“In the weeks leading up to an election, rhetoric often becomes politically charged,” the company said in a statement. “But the fact is that Spectrum has extended the reach of our advanced broadband network to more than 86,000 New York homes and businesses since our merger agreement.”
Charter was ordered to file within 60 days a plan with PSC to ensure an orderly transition to a successor provider(s). During the transition process, PSC ordered that Charter must continue to comply with all local franchises – and must ensure no interruption in service is experienced by customers.
For more information, visit dps.ny.gov.
“El momento ha llegado”
Se busca revocar el acuerdo de Charter
Esta Charter está cesada.
La Comisión de Servicio Público del Estado de Nueva York (PSC, por sus siglas en inglés) anunció que ha revocado su aprobación del acuerdo de fusión entre Charter Communications, Inc. y Time Warner Cable, Inc.
Los cuatro comisionados de PSC votaron unánimemente el viernes 27 de julio para revocar el acuerdo de fusión.
En una mordaz declaración emitida el viernes por la tarde, la PSC acusó a Charter de que “hacer negocios como Spectrum, ha dejado claro -con palabras y hechos- que no tiene la intención de proporcionar los beneficios públicos sobre los que se condicionó la aprobación previa de la Comisión”.
Caracterizó la supuesta mala conducta de Charter como “descaradamente irrespetuosa” y “atroz”, y agregó que “el único remedio razonable que queda es revocar la fusión y ordenar a Charter que planifique una transición ordenada a un proveedor o proveedores sucesores”.
Charter es el proveedor de cable más grande en el estado, con 2 millones de clientes, y su adquisición de Time Warner había sido aprobada por PSC el 8 de enero de 2016.
Si la revocación se mantiene, sería la primera vez en el estado de Nueva York que un gran proveedor de cable es cerrado por mala conducta.
acciones más fuertes para proteger
a los neoyorquinos y el interés
público”, dijo el presidente de
la PSC, John B. Rhodes.
La PSC dijo que había determinado que Charter no entregó los beneficios a los neoyorquinos que estaban en el centro de la aprobación de la fusión, citando ejemplos como:
- Las repetidas fallas de la compañía para cumplir los plazos;
- Los intentos de Charter de eludir las obligaciones de brindar servicios a comunidades rurales;
- Prácticas inseguras en el campo;
- Su falta de compromiso total con sus obligaciones bajo el acuerdo de fusión de 2016; y
- El oscurecimiento intencional de la compañía de su desempeño y obligaciones de cumplimiento con la PSC y sus clientes.
“Estos fracasos recurrentes llevaron a la conclusión más amplia de que la empresa no estaba interesada en ser un buen ciudadano corporativo y que la Comisión ya no podía, de buena fe y a conciencia, permitirle operar en Nueva York”, se lee en el comunicado.
Además, la PSC anunció que su abogado iniciará acciones legales en la Corte Suprema del Estado para buscar sanciones adicionales por “fallas pasadas e incumplimiento continuo”.
Para obtener la aprobación para la fusión, Charter acordó una serie de condiciones requeridas por la PSC para promover el interés público, incluyendo su obligación de ampliar oportunamente su red de banda ancha de alta velocidad a 145,000 hogares y negocios sin servicio y desatendidos en áreas menos densamente pobladas del estado.
Al aprobar la transacción, la PSC también requirió que la fusión arrojara beneficios netos positivos, “luego de equilibrar los beneficios esperados adecuadamente atribuibles a la transacción compensados por cualquier riesgo o detrimentos que quedaran después de aplicar medidas de mitigación razonables”.
Pero la PSC dice que Charter no solo no cumplió, sino que también afirmó reiteradamente que no está sujeta a los términos de aprobación de la fusión.
“Los reiterados fracasos de Charter para servir a los neoyorquinos y cumplir sus compromisos están bien documentados y solo empeoran. Después de más de un año de esfuerzos de aplicación administrativa para que Charter cumpliera con la orden de fusión de la Comisión, ha llegado el momento de llevar a cabo acciones más fuertes para proteger a los neoyorquinos y al interés público”, dijo el presidente de la PSC, John B. Rhodes, en el comunicado. “El incumplimiento de Charter y el comportamiento descaradamente irrespetuoso hacia el Estado de Nueva York y sus clientes requiere las medidas tomadas hoy para buscar sanciones ordenadas por la corte por sus fallas y la revocación de la aprobación de la fusión de Charter”.
La PSC acusa a Charter de haber omitido todos los objetivos de expansión de la red desde la aprobación de 2016 y de publicar anuncios falsos para alegar declaraciones engañosas de que estaba excediendo sus compromisos con el estado y estaba en camino de ofrecer su expansión de red, lo que motivó al abogado general de la PSC a remitir un reclamo de falsa publicidad a la oficina del fiscal general para la aplicación de la ley.
La PSC también rechazó los reclamos de “buena causa” de Charter como parte de las órdenes emitidas el viernes.
Como resultado, la PSC ha ordenado a Charter pagar $1 millón de dólares al Tesoro Estatal por haber perdido el hito más reciente de junio, elevando la cantidad total de pagos ordenados por la Comisión a $3 millones, y ha ordenado al abogado de la Comisión presentar una demanda en la Corte Suprema del Estado para buscar sanciones adicionales por las fallas pasadas y el incumplimiento continuo de Charter.
En su propia declaración, la compañía refutó los cargos y dijo que la decisión de la administración Cuomo está motivada políticamente.
“En las semanas previas a una elección, la retórica a menudo adquiere una carga política”, dijo la compañía en un comunicado. “Pero el hecho es que Spectrum ha extendido el alcance de su red de banda ancha avanzada a más de 86,000 hogares y negocios en Nueva York desde el acuerdo de fusión”.
Se le ordenó a Charter presentar un plan dentro de 60 días a la PSC para garantizar una transición ordenada a un proveedor o proveedores sucesores. Durante el proceso de transición, la PSC ordenó que Charter continúe cumpliendo con todas las franquicias locales y debe garantizar que los clientes no experimenten interrupciones en el servicio.
Para obtener más información, visite dps.ny.gov.
